一、買權 (Call Option) 與賣權 (Put Option) :
買權是讓持有人有買入標的物的權利；賣權則是讓持有人有賣出標的物的權利。買權或賣權的交易就如同買賣雙方共同訂立的契約，明定未來的某個時間點要以什麼的價錢來行使買的權利或賣的權利。
二、履約價格 (Exercise Price or Strike Price) ：
如前述，買賣雙方所約定的交易價格即是履約價格。該履約價格是在買進或賣出買權或賣權時(就相當是訂立契約時)就已經敲定了，與履約時的市價沒有直接的關係，但是市價仍會影響契約的買方履約與否的決定。
三、結算日或到期日 (Expiration Date or Maturity Date) ：
契約有時效性，買賣選擇權時會明訂(也可以說是買賣的同時需要選擇要買賣何時到期的契約)到期日。到期日時需要履約，不過如果是指數型的選擇權則會將點數換算為現金來結算。
四、標的物或標的資產 (Underlying Asset) ：
就是買權或賣權契約中交易的實質標的商品。許多商品可以用選擇權的模式來交易，在這裏我們主要談的是大盤指數和股票。
五、權利金 (Premium) ：
買權和賣權的買方需要支付給賣方以獲得執行買或賣的權利的價金。而因選擇權市場上有不同的到期日與不同的履約價，所以權利金包含的兩種價值：內含價值(Intrinsic Value)與時間價值(Time Value)。
六、價內 (In the Money) ：
用口語一點，就是讓擁有買權或賣權的人有獲利的價位。就買權而言，當市價大於履約價格就算市價內。而對賣權來說，當市價小於履約價格就算價內。
七、價外 (Out of Money) ：
就是讓持有者處於虧錢狀態的價位。就買權來說，當市價小於履約價格即是。
八、內含價值 (Intrinsic Value) ：
簡單的說就是履約價與市價的差額。不過對買權與賣權來說，仍然有點差異。對買權來說，內含價值是市價減去履約價的部分。對賣權來說，內含價值是履約價減去市價的部分。例如買入的買權是$110 而市價是$100, 則內含價值就是$10。
九、時間價值 (Time Value) ：
權利金超過其內涵價值的部份。就如同在履約日期未到之前，對該標的物價格由價外到價內或由價內到深度價內的期望值；不過這個期望值會隨著到期日的接近而遞減，尤其越接近到期日遞減速度會越快。
十、保證金 (Margin) ：
選擇權賣方需要繳交的保證金以作為履約的保證。
十一、平倉 ：
將原有部位沖銷。例如：原有部位是買進的買權，沖銷時就是將該買權賣出以平倉。同理，如果原有部位是買進的賣權，則需要賣出該賣權以平倉。
十二、Delta ：(風險係數之一)
就是標的物價值每變動一個單位，權利金會跟著變動的單位數。例如，Delta = 0.4 代表標的物的價值每變動一個單位，權利金價格也會跟著變動 0.4 個單位。
十三、Gamma ： (風險係數之一)
用來衡量當標的物的價值變動時，Delta 值增加或減少的比例。
十四、Theta ： (風險係數之一)
用來顯示選擇權時間價值遞減的速度。當 Theta 的負值越大，選擇權的價格受到選擇權到期日的接近的影響也越大。以台指選擇權為例，Theta 值如果是 - 2.70 ，則表示隨著到期日的接近，該選擇權價值就減少 2.70。
買權是讓持有人有買入標的物的權利；賣權則是讓持有人有賣出標的物的權利。買權或賣權的交易就如同買賣雙方共同訂立的契約，明定未來的某個時間點要以什麼的價錢來行使買的權利或賣的權利。
二、履約價格 (Exercise Price or Strike Price) ：
如前述，買賣雙方所約定的交易價格即是履約價格。該履約價格是在買進或賣出買權或賣權時(就相當是訂立契約時)就已經敲定了，與履約時的市價沒有直接的關係，但是市價仍會影響契約的買方履約與否的決定。
三、結算日或到期日 (Expiration Date or Maturity Date) ：
契約有時效性，買賣選擇權時會明訂(也可以說是買賣的同時需要選擇要買賣何時到期的契約)到期日。到期日時需要履約，不過如果是指數型的選擇權則會將點數換算為現金來結算。
四、標的物或標的資產 (Underlying Asset) ：
就是買權或賣權契約中交易的實質標的商品。許多商品可以用選擇權的模式來交易，在這裏我們主要談的是大盤指數和股票。
五、權利金 (Premium) ：
買權和賣權的買方需要支付給賣方以獲得執行買或賣的權利的價金。而因選擇權市場上有不同的到期日與不同的履約價，所以權利金包含的兩種價值：內含價值(Intrinsic Value)與時間價值(Time Value)。
六、價內 (In the Money) ：
用口語一點，就是讓擁有買權或賣權的人有獲利的價位。就買權而言，當市價大於履約價格就算市價內。而對賣權來說，當市價小於履約價格就算價內。
七、價外 (Out of Money) ：
就是讓持有者處於虧錢狀態的價位。就買權來說，當市價小於履約價格即是。
八、內含價值 (Intrinsic Value) ：
簡單的說就是履約價與市價的差額。不過對買權與賣權來說，仍然有點差異。對買權來說，內含價值是市價減去履約價的部分。對賣權來說，內含價值是履約價減去市價的部分。例如買入的買權是$110 而市價是$100, 則內含價值就是$10。
九、時間價值 (Time Value) ：
權利金超過其內涵價值的部份。就如同在履約日期未到之前，對該標的物價格由價外到價內或由價內到深度價內的期望值；不過這個期望值會隨著到期日的接近而遞減，尤其越接近到期日遞減速度會越快。
十、保證金 (Margin) ：
選擇權賣方需要繳交的保證金以作為履約的保證。
十一、平倉 ：
將原有部位沖銷。例如：原有部位是買進的買權，沖銷時就是將該買權賣出以平倉。同理，如果原有部位是買進的賣權，則需要賣出該賣權以平倉。
十二、Delta ：(風險係數之一)
就是標的物價值每變動一個單位，權利金會跟著變動的單位數。例如，Delta = 0.4 代表標的物的價值每變動一個單位，權利金價格也會跟著變動 0.4 個單位。
十三、Gamma ： (風險係數之一)
用來衡量當標的物的價值變動時，Delta 值增加或減少的比例。
十四、Theta ： (風險係數之一)
用來顯示選擇權時間價值遞減的速度。當 Theta 的負值越大，選擇權的價格受到選擇權到期日的接近的影響也越大。以台指選擇權為例，Theta 值如果是 - 2.70 ，則表示隨著到期日的接近，該選擇權價值就減少 2.70。
